项目编号： G-2013-1001-003-A
大类：工业（G）；小类：2013；等级：独立归档（1001）；A：境外上市
（一）、拟上市地点：香港主板
（二）、拟上市时间：2014年
（三）、项目简介：
项目公司始建于2001年，是中国再生金属制造业的行业龙头之一，是目前国内同行中唯一能将再生金属综合利用（含回收、拆解、熔炼、加工等环节）的一个综合性生产企业。
1、所属行业：工业（再生金属制造业）
2、主营业务：生产销售再生不锈钢连铸坯、不锈钢带材、型材
3、公司资质：省级“高新技术企业”
4、近三年营业额/净利润：略
5、项目价值点分析：
（1）行业成长空间广阔
随着中国经济的发展，中国对不锈钢和铜的需求快速增加，但由于中国重要的矿产资源如铁矿石、铜矿均不能满足需求，对外依赖度分别高达约5成和8成。因此，废旧金属回收加工对于保障原料来源就显得尤为重要。
近年来，再生有色金属产业规模不断扩大，产品产量快速增长，主要再生有色金属从2000年72万吨增加到2009年的633万吨，年增长率达到27%。2010年9月，主要再生有色金属产量约为555万吨，同比增长17%，其中再生铜175万吨，同比增长17%。考虑到国内精铜仍为供求偏紧的格局，且铜矿资源缺乏，可以推断再生铜的未来仍将延续快速增长势头。
（2）国家政策扶持力度逐年加大
2009年1月，国家发改委下发“有色金属产业调整和振兴规划”明确提出，支持具备条件的地区建设有色金属回收交易市场，拆解市场。支持有条件的企业采取高效、低耗、低污染的工艺装备，建设若干年产30万吨以上的再生铜、铝等生产线，促进资源化利用上的规模、技术上水平、产品上档次，减少矿产资源消耗。
目前，再生金属行业亦有具体的国家支持政策，如零进口关税、补贴家电回收、土地优惠和鼓励使用废金属等。展望未来，可以预期税负优惠等政策的出台。
（3）目前国内同行业中唯一能将再生金属综合利用生产铜及不锈钢制品的企业
项目公司自1998年成立以来，主营产品的产能呈现快速发展态势，现已形成年产阴极铜8万吨，无氧铜杆6万吨，不锈钢连铸坯35万吨，不锈钢带材35万吨的生产规模。
（4）加工技术生产线核心竞争力
公司的生产线工艺设备属国内领先，达到世界先进水平。炼钢连铸工程由中冶集团北京钢铁研究设计总院整体设计，不锈钢管、带钢、圆钢工程由上海五钢工业设计院整体设计。
在再生铜板带、冷凝铜管、高品质棒线材生产部分，项目公司根据国内外生产技术现状，通过引进欧美先进技术和设备（分析化验检测设备、氩气保护浇铸和液位控制系统），从冶炼到加工成材直至热处理，采用熔炼、连铸、连轧、锻造等一系列先进、专业、完整、系统的工艺新流程，生产效率高，且产品质量好，节能环保。
由于其主营产品具极高品质，产品的各项经济指标也同国际同类产品看齐。其业务收入、市场占有率也逐年提高。
（5）利润率水平
项目具有稳定的盈利能力，且盈利能力不断提高。2010年、2011年销售利润率分别为12.49%、13.11%。
6、投资类型：策略性投资。
7、资金用途：
计划投资9.8亿元人民币扩建30万吨高品质不锈钢棒线材项目；
投资13.72亿元人民币建设年产年产5万吨铜板带，2万吨冷凝管项目；
充分利用再生金属综合利用加工的优势延长产业链，逐步提高公司的综合实力和市场竞争力，逐步形成从原材料到产品深加工完整的再生金属综合利用生产体系。
完成从再生金属加工领域向高新技术再生金属综合利用再生高品质铜，再生不锈钢制品领域延伸和壮大，预计2014年销售收入达到257亿元人民币，利润将达到29亿元人民币。
